Opties verhandelen op bitcoin blockchain? Experiment pakt goed uit – Bitcoin Magazine NL

Het verhandelen van een ‘normale’ optie through de bitcoin blockchain? Onmogelijk zou je denken, maar vorige maand bleek een experiment goed geslaagd.

Een optie van zero.0202 bitcoin ($217 ten tijde van de transactie, purple.) is verhandeld through een good contract op het bitcoin netwerk verhandeld.

Optie verhandelen op bitcoin blockchain

Eerst een schets hoe de huidige optiehandel in grote lijnen in elkaar steekt. De Normal & Poor’s Index geldt als een goede maatstaf hoe het gaat op de Amerikaanse aandelenmarkt.

Het is een gewogen index van vijfhonderd grootste Amerikaanse bedrijven gemeten naar hun marktwaarde. Opsteller is kredietbeoordelaar Normal & Poor’s.

Voor traditionele handelaren zijn de opties op de S&P 500 index, symbool SPX, nog steeds populair ondanks concurrentie van alternate traded funds (ETF’s) en futures. Per dag gaat er nog steeds voor honderden miljarden (!) om aan opties.

Rondom de aankoop en verkoop van opties zit een hele industrie van banken, adviseurs en andere tussenpersonen heen. Voordat een optie ‘gesettled’ is gaat dat contract door de handen van velen. Dat maakt het een relatief duur en ook langzaam proces.

De gemiddelde tijd voordat een optie verwerkt is (‘settlement’) is twee dagen.

 
bitcoin meester
 

Opties op bitcoin blockchain

Kan dat niet anders, dacht skew. een startup uit Londen, gespecialiseerd in analysetools voor de crypto industrie.

CEO Emmanuel Goh van skew. licht aan Coindesk toe waarom hij S&P 500 opties wilde gaan verhandelen through een bitcoin blockchain. Een serieus experiment van een serieuze membership.

Goh geldt als oud-handelaar bij o.a. JP Morgan als een ervaren rot in het vak. Skew. kwam onlangs in het nieuws door twee miljoen greenback aan durfkapitaal op te halen bij onder meer Silicon Valley-VC Kleiner Perkins.

Voor de check is er samengewerkt met Crypto Storage, een onderdeel van het beursgenoteerde Digital Storage uit Tokyo.

Deze techneuten hebben een good contract programma gebouwd dat werkt mét de bitcoin basislaag.

Waarom bitcoin?

Waarom bitcoin en niet bijvoorbeeld ethereum, bekend om haar good contracts? Veiligheid is doorslaggevend en bitcoin is het meest veilige open netwerk ter wereld.

Praktisch gezien heeft Goh de volgende stappen doorlopen:

  • Voor een bescheiden bedrag (ca. 200 Britse Pond) heeft Goh bitcoin gekocht
  • Daarvoor heeft hij 10 S&P 500 name spreads gekocht, een populaire optie
  • Verkoper is Crypto Storage, koper is skew, tegen een afgesproken prijs through een good contract
  • De optiedeal was rond in enkele minuten: bedrag, dekkingsbedrag en sluitingstermijn
  • Skew. betaalde voor de optie zero.0202 bitcoin ($217 destijds) through het good contract
  • Crypto Storage stortte zero.04667 bitcoin als dekking van de optie
  • Op de sluitingsdatum (20 september) gebruikt het good contract automatisch de prijs van de Intercontinental Change (ICE, bekend van Bakkt) om de prijs van de S&P 500 te bepalen
  • De commerce pakte goed uit voor skew. Deze kreeg na de sluiting zero.036 bitcoin ($365 destijds) uitbetaald
  • Crypto Storage kreeg zero.01 bitcoin als dekking terug. (Skew stuurde later wat geld terug naar Crypto Storage vanwege het experiment)

Op de bovenstaande afbeelding is de information op de bitcoin blockchain te zien.

De ‘settlement’ bij het aflopen van de optie. De simpelheid maakt het aantrekkelijk.

De reeks letters en cijfers in blauw is het transactie ID.

Hyperlinks staat in het blauw het ontvangstadres en in het wit het totale bedrag in BTC.

Aan de rechterkant is er de blauwe regel met boven de winnende partij (skew.) en daaronder het adres van de verliezende partij in deze commerce (Crypto Storage).

In het geel is aantal bevestigingen op de bitcoin blockchain zichtbaar: 2068 stuks. D

zijn de bevestiging na conf. 1 en conf. 2 etcetera.

Opschalen

Hiermee was het doel van Goh gelukt: kijken of een optie is te verhandelen op bitcoin en dat kan.

Voordelen zijn: de lagere kosten en de kortere settlement tijd (ca. 45 minuten in plaats van twee werkdagen).

De killerapp is de relatief lage transactiekosten.

Need hoe hoog het transactiebedrag ook is, of het nu 100 greenback is of één miljard greenback, de charges zijn relatief laag.

Het kan – in theorie – ook tussenpersonen zoals financiële adviseurs en betaalproviders overbodig maken.

Dat is echter nog ver weg, need het grote nadeel is dat het bitcoin netwerk daarvoor flink moet opschalen.

Ook is niet elke partij erbij gediend dat alle information op een open blockchain staat.

Concluderend, een leuk experiment en een héél klein stapje om de optiehandel goedkoper en transparanter te maken.

Bedankt voor het aanmelden!


About Tom Greenly

Check Also

Bitcoin plummets as cryptocurrencies come under fire from Congress

A smartphone shows the Bitcoin GBP market worth on the inventory trade through the Yahoo …

Cardano, Bitcoin SV, and Bitcoin Cash Price Analysis – Crypto Market Is Struggling to Keep Up With the Bulls

After a pointy drop final month, the cryptocurrency market has been sustaining the sideways momentum …